经济观察网 记者 胡艳明 1月份，又见“天量”社融和“天量”信贷。

2月10日，央行公布数据显示，2023年1月新增社会融资规模5.98万亿，同比少增1959亿；1月新增人民币贷款4.9万亿，同比多增9227亿。

5.98万亿的社融稍逊于去年1月，不过也是近年来较高水平；1月新增人民币贷款4.9万亿的数据创下历史新高。

出于早放贷、早收益的目的，银行一般会在年初加大放款力度。过往来看，每年1月大都是金融机构信贷投放最大的月份。

信贷“开门红”数据耀眼，但与2022年很多月份月度数据表现相似，1月信贷延续“企业强、居民弱”的特征，4.9万亿的新增信贷中，企业贡献了4.68万亿，住户贷款仅增加2572亿元。

不仅贷款积极性较低，居民也在努力存款，1月份人民币存款增加了6.87万亿，其中居民就存了6.2万亿。

新增4.9万亿信贷创历史新高

1月新增人民币贷款4.9万亿，比2022年12月多增加了3.5万亿。

一般来说，银行在1月份大幅会加大信贷投放，从供给角度看，一直以来商业银行都有信贷“早投放、早收益”的传统，1月信贷“开门红”已是行业惯例。

这个数据仍然好过去年同期，比2022年的1月多增9227亿。同时，本月社融和信贷数据也均超出市场预期，此前，市场预期新增社融和新增信贷分别是5.4万亿和4.2万亿。

除了银行的年初放贷动力，另外，监管层鼓励银行“要保持信贷总量有效增长”“合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力”。1月10日，中国人民银行、银保监会召开主要银行信贷工作座谈会提出，各主要银行要合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力，进一步优化信贷结构，精准有力支持国民经济和社会发展重点领域、薄弱环节。

有华北地区银行人士对记者表示，2023年初当地政府部门也在鼓励加大信贷投放，通过信贷支持助力当地GDP发展。

除了供给端，从需求端来看，东方金诚首席宏观分析师王青认为，一方面，自去年12月疫情防控放开后，国内经济活动较快修复，市场信心回暖，带动实体经济贷款需求改善；另一方面，为了巩固经济回稳势头，年初稳增长政策继续发力，基建、制造业投资等保持较快增长，支撑配套融资需求，同时，“第一支箭”支持下银行对房企贷款支持力度也明显提升。

信贷结构依然“企业强、居民弱”

4.9万亿的新增信贷中，仍以对公贷款为主，1月企（事）业单位贷款增加4.68万亿元，比2022年1月大幅多增加了1.32万亿元。

相比之下，居民贷款则偏弱，1月住户贷款增加2572亿元，与2022年1月（增加8430亿元）相比，少增5858亿元。其中，短期贷款增加341亿元，以居民房贷为主的中长期贷款增加2231亿元。

对公贷款增加的4.68万亿元中，又以企业中长期贷款为主，增加3.5万亿元，这个数据也好于去年同期，比2022年1月多增1.4万亿元。

与2022年很多月份月度数据表现相似，1月信贷依然延续“企业强、居民弱”的特征。

王青认为，1月企业中长期贷款和企业短贷同比分别多增1.4万亿和5000亿，但票据融资大幅负增，同比多减5915亿，或因当月票据利率持续大幅上行，企业倾向于用短贷来替代票据融资。可以看出，1月企业贷款在总量扩张的同时，期限结构也继续改善，这一方面源于经济回暖背景下银行风险偏好回升，另一方面也因监管要求银行“进一步优化信贷结构”，银行在政策面引导下也有意加大中长期贷款投放力度。

与对公贷款相比，1月住户贷款仅增加2572亿元。其中，短期贷款增加341亿元，以居民房贷为主的中长期贷款仅增加2231亿元。

对于居民贷款数据的低迷，中国民生银行首席经济学家温彬表示，按揭贷款在地产销售未见明显改善以及“提前还贷潮”加剧下，新增规模依然较弱，1月居民中长期贷款增加2231亿元，同比减少5193亿元。受益于春节期间人员流动和消费活动旺盛，以及银行优惠活动，消费贷和信用卡表现稍好，但不少企业春节前发放年终奖可能使得个人偿还信用卡贷款及消费贷增多，导致1月居民短贷数据整体不高。

居民存款持续高增长

除了贷款数据创新高，本月存款数据也值得关注。2022年居民都在努力存款，进入2023年也不例外。

1月份，人民币存款增加6.87万亿元，同比多增3.05万亿元。其中，住户存款增加6.2万亿元，非金融企业存款减少7155亿元，财政性存款增加6828亿元，非银行业金融机构存款增加1.01万亿元。

对比之下，2022年全年，人民币存款增加26.26万亿。而且已创下历史年度新增存款的新高。

1月的存钱力度比去年同期还“猛”。在2022年1月份，人民币存款增加3.83万亿元，其中住户存款增加5.41万亿元，对公存款是负增长——非金融企业存款减少1.4万亿元，财政性存款增加5849亿元，非银行业金融机构存款减少1836亿元。

而且，本月新增的6.87万亿人民币存款大都是居民存款，1月住户存款增加6.2万亿元，在去年高基数上，继续同比多增。

存款的持续增长也继续支持M2高速增长。1月M2同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.8个百分点，创下2016年中以来最高水平。

温彬认为，支撑1月M2增速创新高的最主要因素是居民存款，同时信贷高增下派生能力增强和财政靠前发力也加大了货币投放。

“春节前企业集中发放薪酬福利，单位存款向住户存款转移，同时受个人消费意愿仍偏低等因素限制，居民更多选择将收入进行储蓄而非消费，助推M2。”温彬表示。

中国银行研究院研究员梁斯认为，M2同比增速再次走高主要有三方面原因：一是银行信贷创出天量，信贷创造能力增强推动存款规模上升。二是居民储蓄存款同比多增了7900亿元，预防性储蓄动机仍在，这与居民短期贷款仅小幅多增相互印证。三是1月A股市场持续向好，不少资金流入股市。1月非银行业金融机构存款增加1.01万亿元，同比多增了1.19万亿元。

网友看法

1、网友寒风有雨：贷款给企业还上一年的贷款，从存款增加了就能看出来，银行左右转右手，收割企业的公关费

2、网友云霞朵朵lv：大多居民没有安全感，所以才省吃俭用攒钱

3、网友连云港立聪堂：3年疫情影响还是挺大的，慢慢都会好起来的。

4、网友Zxw难得糊涂：在中国百分二十的人掌握百分之八十的财富[赞]

5、网友叁壹柒舍长：提前还款后的抵押贷款。

6、网友孔老十谈单店模型：以后企业说清楚，是哪些企业。

7、网友浩哥梦想成真：现在生活压力太大了，真的谈不上幸福感

8、网友平常人AA：有点钱赶快存，未来未知，不确定因素太多了

9、网友用户唐之华：国民存款势头不会减。其原因一言以蔽之，即生活压力山大：楼、车、学、病、业、婚……哪样少花？不存啥办？

10、网友落霞孤鹜32：钱去哪里了

11、网友文采芳华0809：大多居民没有安全感，所以才省吃俭用攒钱

12、网友山西酒天下：注定是锦上添花的多，雪中送炭的没有。 所以旱的旱死，涝的涝死。

13、网友晓晨2M1W：中国银行研究院研究员梁斯认为，M2同比增速再次走高主要有三方面原因：一是银行信贷创出天量，信贷创造能力增强推动存款规模上升。二是居民储蓄存款同比多增了7900亿元，预防性储蓄动机仍在，这与居民短期贷款仅小幅多增相互印证。三是1月A股市场持续向好，不少资金流入股市。1月非银行业金融机构存款增加1.01万亿元，同比多增了1.19万亿元。

14、网友搜别墅：企业贷款占绝对主力 居民仍是爱存钱

15、网友大海与羊：点赞了！ 政府鼓励、监管层的鼓励及银行的落实执行，导致1月份社融及信贷都取得“天量”增长，给今年经济发展“开门红”!

16、网友包头市气功研究飞哥：都去了股市。

17、网友东叮叮：中小企业货款多，现在危机大，要支撑下去没有钱寸步难行[流泪]

18、网友多彩百香果86：做梦都在想赚钱

19、网友菩提树3021：生活压力太大，存钱心里安全。

20、网友寂寞高手XT：我觉得这个信贷数据还要过了3月份再看，是不是大家用来提前还贷了？贷款容易批，但是提前还贷还要等

　　贷款有年龄限制吗

　　有的。

　　银行贷款是有年龄限制的，一般规定借款人年龄需满18周岁，具备完全民事行为能力。贷款年龄上限是男性60周岁，女性55周岁。 借款人申请住房按揭贷款或者抵押贷款，贷款期限+当前年龄不得超过银行贷款年龄限制，也就是男性60周岁，女性55周岁。